¿Cómo identificar empresas morosas en Chile?

¿Por qué es importante detectar la morosidad de tus clientes o proveedores?

Impacto en liquidez, reputación y riesgos legales

La morosidad afecta directamente la salud de tu negocio:

• Liquidez: Retrasos en los pagos afectan tu flujo de caja y pueden comprometer operaciones básicas.
• Reputación: Asociarte con empresas morosas puede debilitar tu posición frente a proveedores o instituciones financieras.
• Riesgos legales: Las deudas impagas pueden escalar a protestos, demandas o afectaciones registradas en informes comerciales.

Identificar estos casos a tiempo te permite ajustar condiciones contractuales, solicitar respaldos o definir nuevas formas de relación comercial.

Panorama de morosidad empresarial en Chile

• En Chile, según datos recientes, la morosidad de empresas alcanzó niveles históricos, con la mora mayor a 90 días en el sistema bancario llegando al 2,28% en febrero de 2024, su punto más alto desde 2013.
• Un informe señala que las PYMES concentran el 71% de las facturas vencidas registradas en 2024, aunque representan sólo el 40% del monto adeudado.
• La morosidad sigue siendo un desafío crítico en Chile, más aún cuando algunas empresas morosas no se regularizan y muchas están inactivas o fraudulentas.
  En resumen: para una PYME que vende a otras empresas o da crédito, mantener un proceso activo de detección de morosidad es una práctica indispensable.

Señales de alerta de una empresa morosa

Indicadores financieros clave

• Plazo medio de pago que crece: Si antes el cliente pagaba a 30 días y ahora lo hace a 60 o más, es señal de deterioro del flujo.
• Porcentaje de facturas vencidas: Si una parte significativa de sus facturas está vencida (por ejemplo, más de 30–60 días sin pago), se incrementa el riesgo.
• Reducción de órdenes o ventas: Si el volumen de pedidos disminuye, podría indicar que la empresa está ajustando operaciones o enfrentando problemas de liquidez.
• Cambio brusco en ventas o margen: Una caída repentina en ventas o en margen puede indicar que la empresa está perdiendo competitividad o clientes, lo que afecta su capacidad de pago.

Señales administrativas y operativas

• Cambios de domicilio frecuentes o ausencia de actividad: empresas que cambian de dirección sin motivo pueden estar evitando responsabilidades o están en fases de reestructuración.
• Protestos o cheques devueltos: Registro de protestos o cheques sin fondo son claros indicadores de riesgo.
• Listado en el Boletín de Informaciones Comerciales (BIC) como empresa morosa o con protestos.
• Socios cambian frecuentemente o aparece empresa inactiva: muchas empresas morosas ya están inactivas o fueron constituidas con propósito fraudulento.
  Estas señales operativas complementan los datos financieros: juntos ayudan a crear un perfil de riesgo más completo.

Herramientas y fuentes oficiales para investigar el estado de una empresa

Cómo obtener un informe de deudas de persona jurídica en la CMF

La CMF permite solicitar un “Informe de Deudas” de empresas (personas jurídicas) para conocer su situación frente al sistema financiero.
Se puede realizar a través de su plataforma en línea: ingresas el RUT de la empresa, indicas si estás actuando por cuenta propia o de tercero, y recibes el informe en hasta 10 días hábiles.
El informe contiene deudas vigentes del sistema bancario y financiero, con un desfase estimado de 10 a  20 días.

Qué contiene un Informe Comercial o Certificado de Antecedentes Comerciales del Boletín Comercial

El Boletín es un banco de datos de protestos y morosidades financieras y comerciales.
Contiene datos como: protestos, morosidades registradas, historial de pagos, documentos vencidos, etc.
Es una herramienta clave para evaluar riesgos comerciales antes de otorgar crédito.

Informe Comercial de CobranzaOnline como solución robusta y confiable

CobranzaOnline ofrece un informe comercial completo desarrollado a partir de los datos del Boletín Comercial, integrando además otras fuentes clave del ecosistema financiero y comercial. Su enfoque permite detectar morosidad de manera temprana, analizar tendencias y tomar decisiones mejor informadas antes de firmar acuerdos con terceros.. Su valor está en aportar datos de mercado complementarios y ayudar en la toma de decisiones de crédito.

Otras bases de datos y proveedores de riesgo crediticio (DICOM/Equifax)

El informe empresarial de Equifax permite obtener una visión amplia de la empresa, su historial comercial, riesgo de crédito, etc.
DICOM también permite consultar morosidades, aunque está más enfocado en personas naturales.
Utilizar múltiples fuentes permite cruzar datos y reducir el riesgo de información incompleta.

Paso a paso: cómo hacer una verificación de morosidad antes de hacer negocios

Paso 1: Identifica la empresa (RUT, razón social, actividad)

• Solicita los datos oficiales: razón social, RUT, dirección, giros específicos, nombre de socios.
• Verifica que la empresa esté correctamente inscrita en el SII y activa.
• Realiza una búsqueda de posibles nombres similares o empresas con RUT casi igual.

Paso 2: Obtén los informes clave (CMF, Boletín Comercial, CobranzaOnline, etc.)

• Ingresa a la plataforma que prefieras CMF, Boletín Comercial, CobranzaOnline o Equifax para obtener el informe de Deudas.
  
• Considera también solicitar referencias directas de proveedores o bancos.

Paso 3: Analiza los resultados y evalúa señales de riesgo

• ¿Tiene deudas vigentes en la CMF? ¿Cuáles montos y antigüedad?
• ¿Aparecen protestos o morosidades en el Boletín Comercial?
• ¿Qué plazos de pago presenta, qué porcentaje de facturas vencidas tiene?
• ¿Ha reducido su volumen de ventas, cambio de dirección, está inactiva?
• Asigna un índice de riesgo (por ejemplo 1 a 5) donde 1 = bajo riesgo, 5 = alto riesgo.

Paso 4: Evalúa el acuerdo comercial y define condiciones seguras

• Si el análisis de riesgo es favorable, avanza con el acuerdo pero establece condiciones claras: valores máximos por operación, tiempos de pago definidos y seguimiento documentado.
• Ante señales intermedias de riesgo, considera solicitar pagos anticipados, garantías específicas o contratos con cláusulas de salida.
• Si el riesgo es alto, prioriza acuerdos con compromisos financieros adelantados o con pago previo.

Formaliza siempre por escrito y asegura que los contratos incluyan disposiciones ante incumplimientos, mecanismos de resolución y respaldo documental adecuado.

Uso de garantías, contratos bien definidos y seguimiento de cobranza temprana

• Exige avales, prenda, carta de crédito u otros mecanismos si el riesgo lo amerita.
• Asegura que los contratos incluyan cláusulas de mora, interés penal, recuperación de gastos de cobranza.
• No esperes 90 días para actuar: la “morosidad dura” crece si no se aborda en etapas tempranas.

Preguntas frecuentes

¿Cuándo se considera una empresa “morosa” en Chile?

Comúnmente se considera morosa aquella empresa que no paga una factura u obligación comercial según los plazos acordados, y que su deuda ha sido registrada en un boletín o banco de datos de morosidad.

¿Qué hago si mi cliente aparece en mora y no quiero rescindir negocio?

• Negocia un plan de pago.
• Ajusta condiciones de crédito.
• Suspende nuevas entregas hasta que se regularice parte de su deuda.
• Publica la mora en un boletín si es legalmente procedente.

¿Cómo afecta al proveedor que mi empresa aparece en mora?

Otros proveedores pueden negar crédito, exigir pagos al contado, reducir límites o directamente no contratar contigo. Mantener una buena calificación comercial es clave.

Conclusión y próximos pasos

Para una PYME o cualquier empresa que venda a plazo o realice acuerdos comerciales con condiciones de pago diferido, identificar y gestionar la morosidad de contraparte es una decisión estratégica que impacta directamente la salud financiera.

• Revisa los indicadores clave de riesgo.
• Utiliza herramientas oficiales y privadas para obtener un panorama completo.
• Establece procesos definidos y cláusulas precautorias.
• Implanta una política de crédito clara, monitoreo periódico y procedimientos de cobranza temprana.

Al tomar estos pasos, estarás mejor preparado para minimizar riesgos, proteger tu flujo de caja y fortalecer tus relaciones comerciales.

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