¿Cómo Funciona el Factoring en Chile? Guía Completa

El factoring se ha consolidado como una herramienta clave para mejorar el flujo de caja de miles de empresas chilenas, especialmente pymes. Pero ¿qué es realmente? ¿Cómo se aplica en el contexto legal chileno? ¿Cuánto cuesta y qué tipos existen? En esta guía detallada te explicamos cómo funciona el factoring en Chile, incluyendo ejemplos, comparaciones, requisitos actuales y tendencias digitales como el e-factoring.

¿Qué es el Factoring?

Definición y Objetivo

El factoring es una operación financiera mediante la cual una empresa cede sus facturas por cobrar a una empresa de factoring, a cambio de recibir un anticipo de dinero inmediato, generalmente entre el 80% y 95% del monto total del documento.

Esta herramienta permite a las empresas convertir ventas a crédito en liquidez inmediata, facilitando la continuidad operativa sin tener que esperar los plazos de pago de los clientes.

📌 En Chile, el término "factoring" se refiere tanto a la actividad financiera como a la empresa que presta este servicio. Para evitar confusiones, en esta guía usaremos “empresa de factoring” o “entidad de factoring” para referirnos a la institución que compra las facturas.

Actores Involucrados: Empresa Cedente, Empresa de Factoring y Deudor

1. Cedente o Cliente: La empresa que vende la factura.
2. Empresa de Factoring: Entidad que adquiere el documento y anticipa el dinero.
3. Deudor: Cliente final que debe pagar la factura en el plazo acordado.

Marco Legal del Factoring en Chile

A diferencia de otros países, el factoring en Chile está fuertemente regulado bajo la Ley N° 19.983, que otorga mérito ejecutivo a las facturas como títulos de crédito.

Puntos clave de la Ley 19.983:

• La cesión de una factura debe notificarse al deudor o inscribirse electrónicamente en el Registro del SII.
• Las facturas deben ser aceptadas o no reclamadas en 8 días para adquirir mérito ejecutivo.
• En caso de impago, la empresa de factoring puede iniciar acciones legales sin requerir una autorización adicional del cedente.

Esta ley otorga seguridad jurídica a las operaciones y protege tanto al cedente como a la empresa de factoring, permitiendo que esta actividad se formalice y se integre cada vez más en plataformas digitales.

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¿Cómo Funciona el Factoring Paso a Paso?

Proceso de Cesión y Pago Anticipado

1. Emisión de factura electrónica.
2. Cesión de la factura a la empresa de factoring, quien la registra en el SII y notifica al deudor.

ℹ️ La cesión es el acto legal mediante el cual la empresa transfiere el derecho de cobro de una factura a la empresa de factoring. Esto aplica específicamente a facturas emitidas a crédito, es decir, aquellas cuyo pago se realizará en una fecha futura. En Chile, esta cesión debe registrarse en el SII o notificarse formalmente al deudor para tener validez legal.

3. La empresa de factoring anticipa entre el 80% y el 95% del monto de la factura a la empresa cedente.
4. Al vencimiento, el deudor paga directamente a la empresa de factoring.
5. Esta liquida el saldo restante, descontando su comisión.

Tipos de Factoring Disponibles en Chile

Factoring con Recurso vs. Sin Recurso

• Con recurso: Si el deudor no paga, la empresa cedente debe responder.
• Sin recurso: La empresa de factoring asume el riesgo de impago.

⚠️ En Chile, la mayoría de las operaciones son con recurso, lo que implica una evaluación de riesgo más estricta por parte de la empresa de factoring.

Factoring Nacional vs. Internacional

• Nacional: Entre empresas chilenas.
• Internacional: Permite anticipar facturas de exportación; útil para empresas con operaciones en el exterior.

Factoring para Pymes y Grandes Empresas

Aunque el factoring está disponible para empresas de todos los tamaños, su uso es más común entre las pymes, que enfrentan mayores restricciones de crédito bancario. Según datos de la Asociación de Empresas de Factoring de Chile, más del 60% de los clientes de factoring son micro y pequeñas empresas.

Ventajas y Desventajas del Factoring

Beneficios de Liquidez y Gestión de Cobros

• Mejora del flujo de caja.
• Tercerización de la cobranza.
• Mayor poder de negociación con proveedores.
• Reducción de morosidad.

Riesgos y Costos Asociados

• Costo financiero: Comisiones entre 1,5% y 4% mensual, dependiendo del plazo y del riesgo del deudor.
• Dependencia de la salud financiera de los clientes.
• En factoring con recurso, la empresa cedente asume el riesgo de no pago.

Comparación de Ejemplos Prácticos

Casos de Uso y Cálculos Ejemplares

Ejemplo 1: Factoring con recurso para pyme

• Factura por $10.000.000 a 60 días.
• Anticipo: 90% → $9.000.000.
• Comisión del factoring: 2% mensual → $200.000 x 2 meses = $400.000.
• Pago final: $10.000.000 - $9.000.000 - $400.000 = $600.000 restantes.

Ejemplo 2: Factoring sin recurso para exportadora

• Factura internacional por USD 50.000.
• Anticipo: 85% → USD 42.500.
• Comisión: 3.5% mensual.
• La empresa de factoring asume el riesgo de impago del cliente en el extranjero.

Estos ejemplos muestran cómo el factoring puede ajustarse a las necesidades y riesgos de diferentes sectores.

Factoring Electrónico (E-Factoring) y Tendencias

Cómo Integrar Factoring Electrónico

El e-factoring ha cobrado fuerza en Chile gracias a la digitalización del SII y las plataformas fintech. Hoy, muchas operaciones pueden hacerse 100% online.

Requisitos y Documentación

• Registro en el SII como emisor de factura electrónica.
• Envío digital del XML y acuse de recibo.
• Evaluación del cliente y su historial de pago.

Plataformas y Empresas Líderes en Chile

Algunas de las fintech y entidades más utilizadas:

• Xepelin: Enfocada en pymes, con procesos 100% digitales.
• Kredito: Ofrece servicios de factoring con aprobación rápida, ideal para pequeñas y medianas empresas que requieren liquidez inmediata.
• Cumplo: Plataforma de financiamiento colaborativo que también ofrece factoring, destacando por su enfoque en transparencia y tasas competitivas.
• Chita: Plataforma ágil con integración al SII.
• Primus Capital y BCI Factoring: Opciones más tradicionales.

Cómo Elegir una Empresa de Factoring en Chile

Criterios clave

• Tasa de comisión y porcentaje de anticipo.
• Transparencia del contrato (con o sin recurso).
• Velocidad del proceso de pago.
• Reputación y experiencia en el rubro.
• Integración con sistemas contables o ERP.

💡 Consejo: Compara cotizaciones entre al menos 3 empresas y evalúa no solo la tasa, sino también el servicio post-venta y la flexibilidad.

Conclusión

El factoring es una herramienta poderosa para mejorar la liquidez empresarial sin necesidad de endeudarse. En el contexto chileno, regulado por la Ley 19.983 y apoyado por tecnologías como el factoring electrónico, se presenta como una solución accesible y eficiente, especialmente para las pymes.

Recomendaciones:

• Evalúa bien el tipo de factoring que más te conviene (con o sin recurso).
• Compara tasas reales del mercado y exige transparencia.
• Aprovecha el e-factoring para agilizar procesos y reducir burocracia.

Próximo paso: Si tu empresa emite facturas a crédito, considera el factoring como una vía estratégica para mejorar tu flujo de caja y seguir creciendo con solidez financiera.

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